白虎 女
证券时报记者 刘灿邦
岁末年头，光伏市集并不寂静，一方面行业仍未从“内卷”困局中走出来；另一方面，围绕TOPCon（隧穿氧化层钝化斗争期间）与BC（全背电极斗争）谁是最优电板期间的争论不时隔空演出。在一线厂商推动下，行业内的合纵连横早已登场，荒谬是近期BC阵营快速扩容，BC期间定约已初具雏形。
不外，围绕不同期间道路后果成本互异、双面率、投资答复率等焦点问题，两大阵营间互有攻伐，在常识产权成为潜在竞争身分的环境下，市集时势走向愈加难以预测。进入2025年，两大阵营的2.0产物均将不绝放量并参预市集，一场信得过的较量才刚刚启动。
订盟
在不久前的一场行业对话上，两家押注BC电板期间的光伏企业掌门东说念主——爱旭股份董事长陈刚与隆基绿能董事长钟宝申——坐到了一说念，两东说念主在对于BC产业发展的多个问题上达成一致不雅点。业内将此视作BC产业有了合作，也有了生态圈，不再是少数企业的单打独斗。
起先是BC调遣后果和降本旅途。陈刚示意，表面上，唯有BC期间不错达到晶硅电板29.56%的后果上限，因此BC是最佳的期间。实践上，BC不错终了无银化，减少银耗量，也基本不会用到任何稀罕元素，举例HJT（异质结）要用到的金属铟。
针对提效降本，钟宝申也赐与恢复。他提到，隆基HPBC2.0组件后果比TOPCon高5%，而新的BC中试线跑出来的组件后果要比TOPCon高10%。“贱金属应用是BC期间绕不开的亦然降本的最主要标的，隆基绿能在铝和铜方进取照旧参预了多半东说念主力、物力。”
不外，钟宝申也坦承，岂论隆基绿能照旧爱旭股份，咫尺BC电板智商工序更多，成本比TOPCon高，但异日BC降本技能荒谬多。
陈刚也示意，在组件端，BC的材料成本照旧和TOPCon基本一致，意味着单瓦BOM（物料清单成本）比TOPCon低，只是由于初期BC电板开发投资高，要匡助开发厂商摊派部分研发成本，导致BC电板轮廓成本还有舛误。
BC期间调遣后果更高、成本更高，客不雅上有产物溢价条目，两家企业在这方面也有共鸣。在陈刚看来，ABC组件比TOPCon溢价最低也有8%~10%，散播式产物溢价会更高；隆基此前也表露，公司二代BC组件在中国市集的订价将高于竞品0.1元/W。
此外，陈刚与钟宝申对BC市集出息也作念了预测并达成共鸣。“2024年SNEC展会期间，我曾打赌2029年BC市占率达到50%。”钟宝申示意，淌若BC像TOPCon不异很快填塞，新的期间不成带来生意价值，对企业而言并非善事。“站在生意角度，我更但愿BC占据半壁山河的时刻更晚小数，但本质而言，详情比我打赌的时刻早，可能会在2027或2028年。”他说。
“我也但愿慢小数，内行有序小数。”陈刚也提到，当今TOPCon产物不收货的原因是产能填塞，淌若产业同业弘扬自律精神，让晶硅时期终末一个期间（指BC）有序发展，让客户、产业链获益，企业也能够把投资赚转头是最佳的。
扩容
记者小心到，就在两家企业掌门东说念主对话之际，围绕BC产业的合纵连横照旧拉开帷幕。其中，爱旭股份与高景太阳能签署了计策合作，两边还将整合销售渠说念与客户资源，推动BC组件多场景应用。
值得一提的是白虎 女，此次合作并非偶然，两家企业不仅同处珠海，背后还都站着IDG老本，而且爱旭股份也参股高景太阳能。本年1月5日，爱旭股份又与创维光伏签署计策合作。
隆基绿能也在“招兵买马”，昨年9月，金阳新能源曾公告，公司波折全资从属公司金阳（泉州）已与钜能及隆基坚强搭伙契约。各方决定开发搭伙公司出产HBC太阳能电板，将隆基绿能的西安航天产业基地四条PERC出产线升级为高后果HBC出产线。
“金阳长期接头HBC期间，但莫得大界限出产才智，隆基绿能此前淘汰的一部分PERC电板厂有景色资源，通过合作的方式绽放给金阳，也但愿他们能够得胜。”钟宝申说。
昨年11月，宜宾英发德耀科技有限公司、宜宾高新区与隆基绿能签署了年产16GW HPBC电板片样貌计策合作契约。说明契约，三方将在HPBC电板出产、销售及筹商期间领域进行庸俗互助，并于2025年建成首期6GW产能。
钟宝申先容，在与英发的合作中，前期产物基本上由隆基绿能销售，后续也会允许搭伙公司对外售售，但这部分需要给隆基绿能期间授权费，基于常识产权保护和授权措施开展。“咱们对这类合作合手绽放魄力，当今市集上有多半TOPCon产能，这些产能也需要升级、发展、找出息，隆基欢欣提拔业内同仁共同推动期间发展。”他说。
值得小心的是，一些TOPCon阵营的厂商在对待BC期间上也展现出更大的活泼性。昨年12月，协鑫集成发布了基于BC期间的GPC2.0高效组件；晶科能源示意，公司对BC筹商研发的最初性有信心，正在评估异日产能参预界限。TCL中环接头院副院长张雪囡在接收证券时报记者采访时建议，异日3~5年，BC期间将完成从小众到主流的革新流程。
交锋
“当今BC单GW投资成本是2.5亿~3亿元，淌若异日光伏市集年新增界限达到800~900GW，50%的主流份额意味着BC年出货至少有400GW，对应的产能界限要在500GW以上，这意味着需要的投资高达1250亿~1500亿元，新建产能的资金来自那边？”
针对BC阵兴修议3~5年景为市集主流的不雅点，近日，天合光能产物计策与市集认真东说念见识映斌在接收记者采访时进行了反驳。
据张映斌分析，潜在资金有三类——有实力的公司自筹、老本市集融资及所在政府提拔。在全行业亏蚀配景下，企业资金留存及筹措才智不问可知，自筹难度不小；对这一轮TOPCon产能的提拔照旧破费了好多所在政府资源，这部分参预也会妥贴收缩。
融资主要取决于BC产物的盈利才智是不是比TOPCon强、是否有更高投资答复。张映斌提供的数据自大，在TOPCon2.0时期，BC与TOPCon的成本差必须降到每瓦2~3分钱，再通过末端赐与BC溢价从而遮掩成本终了毛利打平，但现时TOPCon盈利水平欠安，BC期间的投资答复也并不睬念念，“咱们的测算自大，BC样貌的投资可能5、6年都收不转头，这能给老本市集带来很大念念象空间吗？”
男同影片在张映斌看来，BC异日要新增500GW产能贫寒很大，但也并非皆备不可能，“淌若BC组件功率与TOPCon拉开显贵差距并终了单瓦成本合手平，无意是一个契机；咫尺而言，投资能源是不及的，衰败念念象空间，BC要作念半壁山河，这500GW必须明确谁来投、谁给钱”？
记者小心到，在上述对话中，两家BC企业均提到了各自产能野心。据钟宝申先容，2025年一季度，隆基绿能将有20GW的BC二代产能参预市集，到年底将建成50GW。“到2026年，咱们但愿隆基绿能的产能全部移动到BC二代，致使更新一代的BC产物上来。聚拢已有产能，到2026年底，公司BC产能会达到100GW傍边。”
“爱旭股份有三个BC出产基地，其中，珠海基地10GW、义乌15GW、济南10GW，三个基地中远期野心能够骄横100GW傍边的客户需要。”不外，陈刚坦承，中远期野心要参考市集情况和经济效应等逐渐实行，并不像隆基绿能不异有明确的2026年要达到100GW的宗旨。
一位业内东说念主士从出货界限角度测算了BC的发展情况，“说明一线厂商已公开的产能野心，并探究英发等奴才厂商情况，2025年全行业BC组件出货界限能够在50GW傍边，2026年BC出货界限也只是会栽培到80~90GW，距离半壁山河相去甚远。”
钟宝申在上述对话中表露，2025年，探究到公司一季度及年底BC产能将诀别达到20GW、50GW，全年的BC组件销量约在30GW傍边，出货占比会提高到1/3傍边。
市集对于BC的另小数质疑是双面率不高。张映斌示意，BC厂商声称能减轻双面率差距，但短期内TOPCon组件的双面率至少要高出10%。按照他的说法，TOPCon组件的后面功率是免费挽回的，BC组件将正面栅线移到了后面，不仅挽回功率少了，正面的单瓦收费还更贵了。
升级
“市集上有荒谬多TOPCon产能处于开起火致使闲置情景，这些基础设施不应该白白耗费，不错通过提高产物期间表率来推动期间升级并得到合理愚弄。”钟宝申点出了TOPCon厂商濒临的窘境——产能填塞、价钱超跌、盈利难度大。接近1000GW的开阔TOPCon产能何去何从，也成为BC阵营膺惩的靶点。
不外，面对BC阵营不断地“赛马圈地”，TOPCon阵营也已有应付之策，天然业内广大共鸣是不会再去新建TOPCon产能，但TOPCon仍有改变升级空间。昨年底，天合光能先后发布i-TOPCon Ultra期间电板及搭载该电板的组件产物，推动TOPCon从1.0迈向2.0阶段。
张映斌向记者提供的数据自大，升级1GW的TOPCon开发能够需要3000万~5000万元。其中，主要投资是电板开发改变，能够3000万元傍边，组件开发也需要一些参预。“咫尺情况下，新建10GW的BC产能参预不错改变近100GW的TOPCon2.0产线，用最小的代价改变升级更多既有产能，况兼TOPCon2.0的价值不亚于BC。”
张映斌先容，2.0时期，在中版型组件上，TOPCon与BC的功率较为接近，可能会堕入同质竞争；而面向大地电站的大版型TOPCon组件功率不错作念到760W，度电成本更有竞争力；小版型TOPCon组件也会愈加兼顾好意思学遐想，争取细分市集。
值得小心的是，昨年10月，晶科能源也推出了第三代N型TOPCon Tiger Neo 3.0光伏组件，中枢参数自大，旗舰产物诀别提供高达670W和495W的功率输出，调遣后果24.8%。在双面组件版块中，双面率最高可达85%。主流量产功率平均高于市集其他产物40W。
说明晶科能源的野心，第三代Tiger Neo预测将在2025老迈入量产，成为业界在后果、功率、双面率上均为最先进的产物。骨子上，这与天合光能TOPCon2.0产物的量产节律一致。
“2025年，最初的650W以上双面组件供应在较高的需求下例必产能垂危，可能无法骄横总共的需乞降得回足够的产能分拨。新品订价上集聚拢供乞降产能骨子情况，衔命客户投资答复率合理的进价底线来制定。”言下之意，晶科寻求新一代TOPCon产物的溢价，这与天合光能在TOPCon2.0产物上的订价策略一致。
按照张映斌的说法，TOPCon2.0之后还有3.0，将时刻拉长，公司看好的标的是TOPCon与钙钛矿的叠层期间。事实上，晶科能源1月初也告示，公司研制的钙钛矿/TOPCon叠层电板取得要紧破损，转换后果高达33.84%，再破记录。
业内也有不同不雅点，上海交通大学太阳能接头所长处沈文忠觉得，2024年下半年以来，TOPCon提效程度不如前一年迅猛，最大问题是双面钝化应用濒临较大挑战。另外，由于旨趣及工艺上的互异，TOPCon叠层电板产业化会更难，“我判断5年后可能会有一些叠层电板中试线或小界限GW级量产线，这条路有70%~80%的可能性（得胜）”。
悬念
光伏电板期间酣战之际，还有一项悬念待解——常识产权是否会成为异日竞争的壁垒？记者小心到，蓝本预测出席上述对话的还有TCL中环CEO王彦君，但最终并未成行，“BC定约”成色也受到影响。记者小心到，TCL中环旗下的Maxeon领有多半BC期间专利，业内判断这有可能成为其杀手锏，而TCL中环将在接下来的竞争中饰演何种扮装？
事实上，Maxeon此前曾屡次挥动常识产权大棒。此前，Maxeon曾告状爱旭股份的ABC期间触及对其专利侵权，曾经就叠瓦专利告状通威股份，对阿特斯发起TOPCon专利侵权诉讼。
在上述对话中，陈刚示意，BC产业的绽放开发是主旋律，但应确立在尊重常识产权的基础上。“早期的研发成本和异日抄袭的成本是不不异的，这些成本应该通过刚正、公正的方法让通盘行业来摊派。”
陈刚但愿行业内能够造成一些共鸣，制定总共东说念主效力的措施，既让率先参预的企业不绝开发，也让后进者共享期间红利。钟宝申也强调了措施的遑急性，“咱们但愿BC期间的发展有序、有措施，内行能够尊重常识产权，得回常识产权的方式也应该合适生意准则及法律条目。”
“Maxeon在30多个国度领有IBC电板结构专利、独到材料及专有工艺等在内的卓越1900项专利。”据张雪囡先容，Maxeon的前身SunPower在好意思国央求的专利是最多的，而且好意思国常识产权保护相识荒谬强，专利质地比拟高，这对TCL中环在BC方进取的布局有很大匡助。
张雪囡示意，TCL中环将与Maxeon共同鼓励下一代IBC期间，也即是Maxeon第八代期间的研发步履。“Maxeon在研发步履上产生的期间跳跃、常识产权都将被Maxeon和TCL中环所共有，两边也会不绝积极鼓励业务合作，在要点区域市集进行要紧计策重组。”
不单是是BC，2025年以来，TOPCon阵营的晶科能源暴露多起专利诉讼情况。公司告状隆基绿能白虎 女，条目后者立即住手侵害筹商发明专利权，并补偿经济损失；告状日本光伏企业VSUN Solar过火在好意思国和外洋的筹商实体骚扰专利。晶科能源示意，公司饱读舞通过专利授权、付费使用的方法终了行业共赢，但对于“不打呼叫，拿来就用”的作念法也提拔坚决打击。